S&T/Kontron mit Foxconn (vorm. Quanmax AG)

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neuester Beitrag: 24.01.20 12:04
eröffnet am: 14.08.09 13:47 von: jocyx Anzahl Beiträge: 2279
neuester Beitrag: 24.01.20 12:04 von: McFarlane Leser gesamt: 461038
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14.08.09 13:47
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58056 Postings, 4481 Tage jocyxS&T/Kontron mit Foxconn (vorm. Quanmax AG)

Zur Verbesserung der Bilanzrelationen wird die Quanmax AG bis zum 27. August eine Kapitalerhöhung durchführen, wobei jedem Aktionär der Bezug von zwei jungen Aktien pro Altaktie angeboten wird. Damit wird das Eigenkapital um 10 Mio. EUR erhöht und eine Quote von 50 Prozent erreicht. Der Hauptaktionär Quanmax Inc. (Taiwan) hat zugesichert, seine Bezugsrechte voll auszuüben.  
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2253 Postings ausgeblendet.

28.03.19 14:47

4892 Postings, 1770 Tage bozkurt7die Zahlen sehen gut aus ...

S&T: Achtes Rekordjahr in Folge - Aktienanalyse (Der Aktionär) | Aktien des Tages | aktiencheck.de
S&T: Achtes Rekordjahr in Folge - Aktienanalyse (Der Aktionär) | Aktien des Tages | aktiencheck.de
http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...ahr_Folge_Aktienanalyse-9717764
 

01.04.19 15:17

151 Postings, 1889 Tage McFarlaneNeue H&A -Analyse, Kursziel 28,5 geblieben,

aber T. Wunderlich hat einen bullischen Eindruck vom Management bei dem CC erhalten:
Ebitda war höher als er erwartet hatte, Net income geringer u.a. wg einer regulär verschobenen 10 Mio Zahlung eines Kunden in das 1. Q.
Susietec steht mit 25% Ebitda-Margin (!) am Start mit 50+ design wins.
Embedded System wird viel profitabler.
Mindestend 2 Übernahmen in diesem Jahr (mit 5 Kandidaten im Gespräch) mit jeweils mehr als 100 Mio Umsatz, profitabel und aus dem IOT-Bereich!
Und für mich mit das Wichtigste:
EPS erwartet er bei 1,04!  

02.04.19 10:26
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151 Postings, 1889 Tage McFarlaneSo kann's gerne weitergehen...

https://www.kontron.de/ueber-uns/company-overview/...90402_aix_rtsoft  

02.04.19 12:18

162 Postings, 3373 Tage legominator23.00? Block wieder da

wie in Stein gemeißelt.....aber steter Tropfen...  

02.04.19 15:08

151 Postings, 1889 Tage McFarlaneDies scheint die vielleicht noch eindrucksvollere

Antwort von Microsoft (mit S&T, die ja mit Microsoft Azure arbeiten) auf die Allianz von VW , Amazon und Siemens zu sein!
Sagenhaft, was NH scheinbar wieder für ein Händchen bewiesen hat!


https://t3n.de/news/...-microsoft-offene-fertigungsplattform-1154244/  

02.04.19 17:33

8351 Postings, 3927 Tage MulticultiNaja,vor

6 Monaten stand der Kurs  15% höher ,aber wenns jetzt läuft könnte am Jahresende die 30 stehn
wenns läuft. :-))))  

02.04.19 17:35

8351 Postings, 3927 Tage MulticultiAuf jeden Fall ne

Tolle Performenc,bin bei 8 Euro eingesziegen,also bei Aufnahme in den Tec  

02.04.19 22:35

151 Postings, 1889 Tage McFarlaneSorry, daß ich nochmal nerve, aber

die Neuigkeiten überschlagen sich z.Zt:
Neue Präsi von April, u.a.
- Autonomous Driving: new project won with a German car manufacturer (ca. 38 Mio Eur)
-Launch of new IOT-ready Smart Grid platform: Q 2  2019
-Target: Net Income soll auf mehr als 60% vom Ebitda steigen!!!
-Projekt-Pipeline ist von 1105 Mio Ende 17 auf 1632 Ende 2018  explodiert
und vieles mehr  

04.04.19 18:08
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151 Postings, 1889 Tage McFarlaneNeues Update von H&A wg Investorenkonf. in Paris

Am besten selber lesen, zurücklehnen und genießen:
-großes Interesse von 20 Investoren
-die Asiatische Airline mit 18 Mio Euro Auftrag könnte in einigen Jahren ein 100 Mio Euro Kunde p.a. werden
-Susietec wird bei 53 Kunden (incl. Bluechips) getestet
-Foxconn hat bei der Gewinnung der Airline geholfen, Intel (Mobileye) bei dem großen Autohersteller
- das für mich Wichtigste, was in meinen Augen ein Quantensprung wäre: Das Ebitda könnte lt Management bis 2023 auf 13-14% steigen, während H&A bisher von 10% ausging, also Upside-Potential sieht  

04.04.19 18:33

2080 Postings, 3644 Tage TamakoschyWer nicht suchen möchte

https://ir.snt.at/20190403_HA_Roadshow_Paris_comment_en.pdf  

05.04.19 09:57
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32011 Postings, 7144 Tage RobinAbstufung

10.05.19 09:01
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151 Postings, 1889 Tage McFarlaneConference Call: Management

und entsprechend Pareto und H&A sind sehr zufrieden mit den Entwicklungen bei S&T, um es zurückhaltend auszudrücken.
So spricht Pareto z.B. von "excellent Q1 results", während Tim Wunderlich von einem "wildly  (wahnsinnig) bullish Confererence Call" spricht. Seine Erwartungen beim net income sind geschlagen worden. Er sieht große Visibilität bei dem beschleunigten Wachstum ab dem 3. Quartal. Die design-win- Aktivität für IOT bleibt außergewöhnlich hoch und die Projekt-Pipeline liegt bei +37% yoy bei 1,8 Mrd. (meine Meinung: Das muss man sich einmal auf der Zunge zergehen lassen.) Das Management erwartet, dass die Hälfte der Top 10 Auftraggeber 2020 neue Kunden sein werden und die wiederkehrenden Umsätze mehr als 50% ausmachen.
"This would imply upside to our mid-term estimates."
 

10.05.19 10:24
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437 Postings, 4151 Tage pinktrainer@Robin

Wer soll denn S&T herabgestuft haben? Ich kann nichts dergl. entdecken. Im Gegenteil, HSBC startet seine Bewertung mit 'Buy'.  

23.05.19 21:34
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151 Postings, 1889 Tage McFarlaneTypischer erfolgversprechender HN-Deal

Er ist sehr nah an Kapsch dran: Im April 18 hat er schon einen Teil aus der Kapsch Group übernommen und es ist ein österreichisches Unternehmen. Er weiß also genau, was er macht und bei vielleicht 30 Mio Kaufpreis hält sich das Risiko ja auch von der Seite her in Grenzen. Er bekommt ausserdem fürn Appel und n Ei 120 Mio Umsatz und 500 MA, die i.d.R. wohl  auch schwierig zu findende IT-Fachleute sein werden.
Seine Spezialität ist ja defizitäre Firmen profitabel zu machen und ich meine, daß ihm das wie bei der Integration von Kontron auch gelingen dürfte.
H&A schreibt, "wagemutig, aber viel Potential"
 

24.05.19 11:34
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151 Postings, 1889 Tage McFarlaneH&A-Analyse

Einige Highlights aus der Analyse:
- ein wagemutiger Deal mit sehr großem Potential geradezu gemacht für CEO/CFO
- bald umfassende Roadshows zu diesem Deal
- Kapsch hält in diesem oligopolistischen Nischenmarkt 40% Marktanteil und teilt sich den Markt mit Nokia
- Sehr langlaufende Verträge und 65% wiederkehrende Umsätze
- Break-even 2020, danach bis zu 10% Ebit
- die neue Technologie soll in Avionics und IOT eingearbeitet werden
- Übernahme wird 2019 mit 45 Mio Umsatz konsolidiert,( 2020 dann 100 Mio) trotz 5 Mio Ebit Verlust
bestätigt Management die Ebitda-Guidance, weil das Geschäft besser als erwartet läuft
- Umsätze 2019 bei 1,15 Mrd.
 

27.05.19 11:54

151 Postings, 1889 Tage McFarlaneNeue Warburg-Studie

Warburg hat S&T von "Hold" auf "Buy" hochgestuft und das Kursziel von 25 auf 26 angehoben.  

27.05.19 12:17
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151 Postings, 1889 Tage McFarlaneWarburg

Kapsch:
- neben Deutsche Bahn auch SNCF (Franz. Bahn= 33 Mrd. Umsatz) Kunde
- 10% Martanteil in Cina
- mittelfristig 10% Wachstum
- 1-2 Euro zusätzlich hat Warburg beim Kursziel für Kapsch draufgelegt

- S&T jetzt 20% günstiger als Peer  

28.05.19 10:28

151 Postings, 1889 Tage McFarlaneKleine Korrektur

Kapsch hat nicht 10% Marktanteil in China, sondern 10% des Umsatzes von Kapsch werden in China erzielt.  

18.06.19 11:05

151 Postings, 1889 Tage McFarlaneH&A und Warburg

T. Wunderlich erwartet nach einem Gespräch mit NH keine weiteren Verkäufe in 2019.
News flow bleibt sehr positiv, ganz nebenbei der Hammer: Best-case-Erwartung von H&A.:
Allein bei Susietec 500 Mio Euro Umsatz pro Jahr bei 25 % Ebitda-Marge...!
Warburg bestätigt auch das Kursziel von 26 und erwartet, daß das Ebitda-Ziel übertroffen wird!  

08.08.19 12:02
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151 Postings, 1889 Tage McFarlaneH&A-Analyse

Wenn dies eintritt, was das Management lt. H&A erwartet, dürfte es sogar oberhalb der Erwartungen liegen, z.B.  12% Ebitda-Marge in 2-3 Jahren (H&A erwartete bisher 10,8%) u.a. durch ein Optimierungsprogramm. Das organische Wachstum könnte 2020 lt. Management 20% betragen (H&A nahm bisher 10% an).
Ab dem 2.Hj. 2019 soll sich das Wachstum beschleunigen.
 

08.08.19 13:31
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151 Postings, 1889 Tage McFarlane...oberhalb der bisherigen Erwartungen von H&A

Bei der Inv.konf. in Paris Anfang April wurde für 2023 ein Ziel für die Ebitda-Marge von 13-14% ausgegeben, Ende 21 mit 12% würde dazu gut passen.
Mit 20% org. und zusätzlich anorg. Wachstum könnte S&T nächstes Jahr  schon zwischen 1450 und 1500 Mio Umsatz liegen bei ca. 10% Ebitda-Marge. Diese o.ä. Zahlen dürften bald für 2020 gespielt werden, aber von untergeordnetem Interesse dürften die heutigen Zahlen sein, denn nichts ist so alt wie die Zahlen von gestern.
Wichtiger sind sicherlich Dinge wie Übernahmen, welchen Erfolg hat Susietec, gelingt die Integration der neuen Firmen etc.
Aber das für mich Wichtigste:
Ist man auf gutem Weg das avisierte Ziel bis 2023 beim Net Income von 60% des Ebitda zu erreichen bzw. wird das nochmal bestätigt?
 

08.08.19 14:02
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151 Postings, 1889 Tage McFarlaneFalls Umsatz und Ebitda für 2020 tatsächlich so

kommen sollten, müßten die Analysehäuser zumindest für diese Parameter ihre Prognosen, die bei ca. 1,3Mrd. bzw. 130 Mio liegen, drastisch erhöhen.  

11.08.19 11:53

4892 Postings, 1770 Tage bozkurt7über 4% minus gefällt mir gar nicht ...

 
Angehängte Grafik:
chart_stag_(1).png (verkleinert auf 54%) vergrößern
chart_stag_(1).png

07.01.20 13:03
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151 Postings, 1889 Tage McFarlaneDie Onvista Konsens-Schätzungen

im Vergleich zur Peer-Group Bechtle und Cancom zeigen für S&T deutliches Nachholpotential:
KGV 21: S&T 15,97
                Cancom 24,88
                 Bechtle 25,58
Das EPS für S&T beträgt für die Jahre 19/20/21  0,71/1,02/1,36.

Das Aufholpotential liegt also bei fast 60%, wobei zusätzlich berücksichtigt werden muß, daß S&T etwa doppelt so schnell wächst wie Bechtle/Cancom...
Nun ist das KGV ja nur ein Parameter unter vielen und Unterbewertungen können sehr lange anhalten.
Also garantiert ist natürlich gar nichts, auch nicht die erwarteten EPS-Zahlen...
 

24.01.20 12:04

151 Postings, 1889 Tage McFarlaneIn der neuen Präsentation

findet sich ein weiteres sehr wichtiges Argument, um in S&T zu investieren:"ESG rating improvements ongoing". ESG-Ratings (Nachhaltigkeits-Ratings) spielen völlig zu Recht eine immer größere Rolle bei In-
vestoren.  

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