Fresenius Medical Care, Kursziel 45 Euro!

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neuester Beitrag: 03.06.11 17:51
eröffnet am: 03.12.07 17:59 von: bullish987 Anzahl Beiträge: 8
neuester Beitrag: 03.06.11 17:51 von: AJ7777777 Leser gesamt: 19186
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03.12.07 17:59
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70 Postings, 4251 Tage bullish987Fresenius Medical Care, Kursziel 45 Euro!

Hallo!

Ich habe mir die Aktie der Fresenius Medical Care mal genauer angesehen und möchte euch hier das Ergebnis meiner Analysen präsentieren. Vorab aber schonmal soviel; es sieht gut aus!

Fundamental: Fresenius Medical Care, im Folgenden FMC genannt, ist einer der eher kleineren DAX Titel und wird somit evtl. manchmal nicht ganz so beachtet, wie es dieses Unternehmen verdient hätte. Dabei ist FMC einer der wenigen Weltmarktführer, die wir hier in Deutschland haben. Denn das Unternehmen ist der weltweit führende Anbieter im Bereich Dialyse(systeme), also der Blutwäsche, die bei Patienten, die unter Nierenversagen leiden, zur Anwendung kommen muss. So ist man u.a. auch in den USA einer der führenden Anbieter und dies spricht für die Qualität der Produkte aus dem Hause FMC, denn die Amerikaner vertrauen eigentlich lieber auf ihre eigenen Technologien.
Das Unternehmen erzielte im Jahr 2006 einen Umsatz von 8,5 Mrd. Euro. Die aktuelle Market Cap. liegt bei ca. 11,3 Mrd. Euro und somit deutlich über dem zuletzt erzielten Umsätzen. Auf Basis der 2007er Schätzungen dürfte das KUV zwar immer noch über 1 liegen, aber doch etwas zurückkommen. Das KGV auf Basis der 2007er Gewinnschätzungen jedenfalls liegt bei etwa 23. Damit ist die Aktie zwar mit Sicherheit kein Schnäppchen, aber ein gewisser Bewertungsaufschlag ist hier aufgrund der Weltmarktführerschaft durchaus angebracht. Zudem sind die Wachstumsaussichten sowohl kurz- wie auch mittel- wie auch langfristig sehr gut und es gibt kaum einen Konkurrenten der FMC das Wasser reichen kann. Nicht umsonst liegt der Marktanteil des Unternehmens teilweise über 50% und FMC ist heute höher bewertet als die ehemalige Mutter Fresenius selbst.
Zusammenfassend kann man also sagen, dass die Aktie zwar kein Schnäppchen ist, aber die hohe Bewertung durchaus gerechtfertigt ist. Es spricht daher nichts gegen weiter steigende Kurse; erst Recht dann nicht, wenn man sich ansieht mit welch phantastischen Wachstumsraten das Unternehmen trotz seiner Größe unterwegs ist.

Charttechnik: FMC war bis ins Jahr 2000 ein absoluter Topperformer im DAX. Dann jedoch, im Zuge der 2000er Krise, verlor die Aktie deutlich an Wert und hatte in der Spitze mehr als 80% ihres Wertes eingebüßt. Seit dem Tief Ende 2003 jedoch knüpft FMC wieder an alte Zeiten an und notiert aktuell auf einem neuen Allzeithoch. Und da haben wir den "Salat"! Denn mit diesem neuen All-Time High hat die Aktie den erneuten Ausbruch geschafft und müsste jetzt sofort gekauft werden. Da ich jedoch durchaus nochmal einen Pullback an den Ausbruchspunkt bei etwa 38 Euro für möglich halte, würde ich noch nicht die ganze Position kaufen, sondern erst einmal nur eine Hälfte der geplanten Investition tätigen. Kommt die Aktie dann im Zuge einer Pullbackbewegung wirklich nochmals auf 38 Euro zurück, kann man dann die andere Hälfte der Position kaufen und hat so einen guten Kaufkurs. Die Indikatoren jedenfalls bestätigen den Ausbruch und daher ist aus charttechnischer Sicht jetzt mit einem weiteren Anstieg bis auf 45 Euro zu rechnen. Da die Aktie damit in einem Bereich notiert, in dem sie bisher noch nie notiert war, ist jedoch eine mittel- bis langfristige Prognose schwierig und müsste bei Erreichen des Kursziels vorgenommen werden.

Sentiment: Zur aktuellen Stimmungseinschätzung habe ich hier mal einen besonderen Chart mitgebracht. Er enthält neben dem aktuellen Kursverlauf auch sämtliche Empfehlungen zur FMC Aktie...



Man kann erkennen, dass es zu FMC weniger Empfehlungen gibt als zu den großen DAX Titeln wie Daimler oder der Telekom. Zudem gibt es trotz der positiven Entwicklung durchaus auch manche vorsichtige Empfehlung. Die Stimmungslage ist zwar nicht schlecht, aber bei Weitem auch nicht euphorisch, so das von dieser Seite aus ein weiterer Kurssrpung denkbar wäre.

Fazit: Fundamental ist FMC zwar nicht billig, aber das Wachstum und die Marktstellung sind beeindruckend und rechtfertigen auch eine höhere Bewertung. Denn so viele Weltmarktführer haben wir in Deutschland auch nicht. Charttechnisch ist die Aktie ausgebrochen und strebt in Richtung 45 Euro. Das Sentiment ist zwar bullish, aber muss hier nicht kontraindikativ gewertet werden, da es trotz der beeindruckenden Rallye der Aktie noch keine Anzeichen von Euphorie gibt. Somit vergebe ich folgendes Rating für die Aktie: SHORT TERM STRONG BUY, Price Target: 45 Euro. Eine langfristige Empfehlung möchte ich derzeit noch nicht aussprechen, da die Aktie aktuell ein neues Allzeithoch markiert hat und ich daher, sollte das Kursziel von 45 Euro zügig erreicht werden, die Aktie dann nochmal neu analysieren möchte. Denn bei 45 Euro ist die Bewertung dann durchaus - trotz Marktstellung und starken Wachstum - als ambitioniert zu bezeichnen...  

20.02.08 08:50

17100 Postings, 5091 Tage Peddy78Nach diesen Zahlen sollten die 35? locker geknackt

werden.

News - 20.02.08 07:00
DGAP-Adhoc: Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (deutsch)

Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA: veröffentlicht Geschäftszahlen für das Gesamtjahr 2007

Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA / Jahresergebnis/Prognose

20.02.2008

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Fresenius Medical Care veröffentlicht Geschäftszahlen für das Gesamtjahr 2007

Der Umsatz der Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA wuchs Gesamtjahr 2007 um 14% (währungsbereinigt um 12%) auf 9,720 Milliarden US-Dollar.

Das operative Ergebnis (EBIT) stieg um 20% auf 1,580 Milliarden US-Dollar.

Der Jahresüberschuss im Geschäftsjahr 2007 erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 34% auf 717 Millionen US-Dollar. Ohne Berücksichtigung der im Geschäftsjahr 2006 angefallenen Einmaleffekte wuchs der Jahresüberschuss auf vergleichbarer Basis um 25%.

Die Aktionäre können das elfte Jahr in Folge mit einer Anhebung der Dividende rechnen. Auf der Hauptversammlung am 20. Mai 2008 wird das Unternehmen vorschlagen, die Dividende je Stammaktie um 15% auf 0,54 Euro (2006: 0,47 Euro) zu erhöhen.

Fresenius Medical Care rechnet für das Geschäftsjahr 2008 mit einem Umsatz von mehr als 10,4 Milliarden US-Dollar; mehr als 7% im Vergleich zum Vorjahr. Der Jahresüberschuss soll 2008 zwischen 805 und 825 Millionen US-Dollar liegen. Dies entspricht einem Zuwachs von 12% bis 15% gegenüber 2007. Für Investitionen sind 2008 zwischen 650 und 750 Millionen US-Dollar, für Akquisitionen zwischen 150 und 250 Millionen US-Dollar vorgesehen.

Am Kapital der Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA ist die Fresenius SE (WKN 578 560, 578 563) mit rund 36% beteiligt.

Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA,

Vertreten durch Fresenius Medical Care Management AG, Der Vorstand,

Bad Homburg v.d.H., den 20. Februar 2008 20.02.2008 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP

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Sprache: Deutsch Emittent: Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA Else-Kröner-Straße 1 61352 Bad Homburg Deutschland Telefon: +49 (0) 6172- 609 2525 Fax: +49 (0) 6172- 609 2301 E-Mail: ir@fmc-ag.com Internet: www.fmc-ag.de ISIN: DE0005785802, DE0005785836, WKN: 578580, 578583 Indizes: DAX Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin, Hannover, München, Hamburg, Düsseldorf, Stuttgart; Terminbörse EUREX; Auslandsbörse(n) NYSE

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

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Quelle: dpa-AFX

News druckenName  Aktuell Diff.% Börse
Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Stammaktien o.N. 34,84 -0,46% XETRA
Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Vorzugsakt. o.St.o.N. 33,44 -0,74% XETRA
 

20.02.08 09:12

17100 Postings, 5091 Tage Peddy78FMC nach Zahlen vorbörslich höher.

News - 20.02.08 09:03
AKTIE IM FOKUS: Fresenius Medical Care (FMC) nach Zahlen vorbörslich höher

FRANKFURT (dpa-AFX) - Fresenius Medical Care (FMC)  haben am Mittwoch im vorbörslichen Handel von der Zahlenvorlage profitiert. Die Anteile an dem Dialysespezialisten verteuerten sich bei Lang & Schwarz gegen den negativen Markttrend um 0,34 Prozent auf 34,96 (Xetra-Schluss: 34,84) Euro. Der X-DAX, der auf Basis des DAX-Futures den außerbörslichen Stand des deutschen Leitindex  zeigt, stand 1,15 Prozent unter dem Xetra-Schluss.

Die Bilanz für 2007 ist laut Händlern 'besser als erwartet' ausgefallen. Der Ausblick liege jedoch lediglich im Rahmen der Erwartungen, hieß es am Morgen. Somit reagiere das Papier zwar moderat positiv, wobei der erwartungsgemäße Ausblick größere Kurssprünge verhindern dürfte.

'FMC hat sehr starke Zahlen für 2007 vorgelegt und dabei die eigenen Schätzungen und die der Analysten übertroffen', sagte ein Analyst am Morgen. Die Gewinnespanne habe auch wegen des guten Geschäfts mit höhermargigen Produkten besonders positiv überrascht. Die neu ausgegebenen Ziele für 2008 seien 'recht stark' und lägen über den Prognosen des Analysten.

Die Commerzbank bestätigte ihre Empfehlung 'Buy' mit dem Kursziel 47 Euro. 2007 hätten danke eines guten Produkt-Mixes alle Zahlen etwas über den Schätzungen von Analyst Volker Braun und auch des Marktes gelegen. Der Dividendenvorschlag entspreche den Erwartungen des Analysten und den Ausblick schätzt er als 'nicht besonders aggressiv' ein./fat/dr

Quelle: dpa-AFX

News druckenName  Aktuell Diff.% Börse
DAX Performance-Index 7.002,29 +0,50% XETRA
Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Stammaktien o.N. 34,84 -0,46% XETRA
 

20.02.08 13:10

17100 Postings, 5091 Tage Peddy78Die 35? locker geknackt,trotz schl.Umfeld.Ziel 47?

News - 20.02.08 12:55
ANALYSE: Commerzbank bestätigt Fresenius Medical Care (FMC) mit 'Buy'

FRANKFURT (dpa-AFX) - Die Commerzbank hat die Aktien von Fresenius Medical Care (FMC)  nach Zahlen mit 'Buy' und einem Kursziel von 47 Euro bestätigt. Der Dialysespezialist habe dank eines guten Produkt-Mixes bei nahezu sämtlichen Eckdaten seine Schätzungen und auch die Markterwartungen leicht übertroffen, schrieb Analyst Volker Braun in einer Studie vom Mittwoch.

Das einzige 'Haar in der Suppe' sei die hinter seinen Erwartungen zurück gebliebene Vergütung pro Behandlung in den USA, fügte der Commerzbank-Experte hinzu. Kompensiert werde dieser Wermutstropfen jedoch durch die besser als erwartet ausgefallenen Patientenzahlen. Auch deute sich bei der Vergütung bereits eine Erholung für das erste Quartal 2008 an, hieß es.

Der Dividendenvorschlag von 0,54 Euro entspreche seiner Prognose, so der Analyst weiter. Er sieht die vom Unternehmen formulierten Ziele für 2008 klar in Reichweite.

Mit der Einstufung 'Buy' gehen die Analysten der Commerzbank davon aus, dass die Aktie den Index in den kommenden zwölf Monaten um mindestens 15 Prozent übertreffen wird./la/dr

Analysierendes Institut Commerzbank.

Quelle: dpa-AFX

News druckenName  Aktuell Diff.% Börse
Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Stammaktien o.N. 35,58 +2,12% XETRA
 

01.07.09 15:23

192 Postings, 4884 Tage smallblockschlusskurs über 32 euro

wär ne feine sache. dann ist wieder etwas luft nach oben.  

02.07.09 10:29

192 Postings, 4884 Tage smallblockfeine sache

und weiter gehts....denk mal 10% sind im Sommer noch drin.
Grüße  

04.05.11 07:47

3011 Postings, 2993 Tage Pe78FMC hebt Ausblick für 2011

http://www.ariva.de/news/...l-Care-hebt-Ausblick-fuer-2011-an-3729551

Aktie notier nahe ihres Hochs,
wie sind hier eure weiteren Ziele?
Wieviel Potenzial steckt noch in der Aktie?  

03.06.11 17:51
1

1025 Postings, 4492 Tage AJ7777777EHEC, Dialysegeräte, Fresenius

Gerade jetzt könnte kurzfristig etwas gehen. Denn Fresenius bietet dnicht nur die "knappen" und "teuren" Geräre an, sondern auch die entsprechende Dienstleistung. Hier kann man aus der "Krankheit" anderer Gewinn schöpfen.
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Die Gewinne werden privatisiert, die Verluste sozialisiert.

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